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Avaliação
Uma classificação, ou classificação de crédito, é uma avaliação da qualidade de crédito de uma empresa. No rating, as probabilidades de inadimplência são calculadas por meio de métodos matemático-estatísticos baseados nas características de inadimplência e divididas em classes de rating, que são abreviadas com códigos de rating.
objetivo
Com a implementação de um rating, pretendemos que as empresas por um lado tenham que definir as suas próprias estruturas, processos e características e lidar com eles, por outro lado é importante criar um ponto de partida para evitar um downgrade da classificação com processos de mudança, que se reflete, por exemplo, no aumento dos custos de capital.
método
Para avaliar e classificar a empresa a ser avaliada, realizamos uma avaliação externa e interna. Aqui distinguimos entre:
Fatores Quantitativos
Ao fazê-lo, avaliamos a situação econômica da empresa (incluindo liquidez, posição financeira, resultados, evolução do balanço patrimonial, estrutura de capital, suscetibilidade a crises cambiais e financeiras) usando índices de balanço como lucro, índice de patrimônio líquido e liquidez.
Fatores qualitativos
Determinamos as características dos fatores qualitativos por meio de um workshop interno ou por meio de um questionário a ser preenchido pela direção. Os fatores qualitativos incluem características como qualidade da gestão, estratégia (corporativa), estrutura organizacional, organização dos processos, potencial dos funcionários, estrutura de controle e gestão de riscos e relacionamento com parceiros de negócios.
Experiência e fatores ambientais
Várias posições são subsumidas sob este. Por um lado, todo o histórico que um banco, por exemplo, tem registrado com o cliente (como foram cumpridos os contratos acordados, se os juros e adiantamentos foram feitos em dia, etc.) e, por outro, fatores externos como como desenvolvimento da indústria, condições de localização, relacionamento com fornecedores e clientes.
Determinamos as características dos respectivos fatores usando software de classificação reconhecido. O resultado é apresentado em forma de tabela por fator/característica e como nota geral, com base no código de classificação da Standard & Poor's. Aqui, por exemplo, AAA (triplo A) representa a classificação de crédito mais alta, enquanto C ou mesmo D para uma classificação muito ruim.
Trata-se agora de utilizar o potencial de melhoria como parte de um processo de coaching para evitar um rebaixamento do rating. Porque como eu disse, uma reavaliação do rating pode ter efeitos de longo alcance para a empresa em questão. Se o rating se deteriorar, o custo de capital aumenta porque as condições de captação de capital externo tornam-se menos atraentes do ponto de vista do devedor ou banco, por exemplo, devido a taxas de juros mais altas, exigência de garantias ou condições de reembolso alteradas, uma vez que o probabilidade de inadimplência aumenta.
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