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évaluation
Une cote, ou cote de crédit, est une évaluation de la solvabilité d'une entreprise. Dans la notation, les probabilités de défaut sont calculées à l'aide de méthodes mathématiques et statistiques basées sur les caractéristiques de défaut et divisées en classes de notation, qui sont abrégées par des codes de notation.
objectif
Avec la mise en place d'une notation, nous voulons faire en sorte que les entreprises, d'une part, doivent définir leurs propres structures, processus et caractéristiques et les traiter, d'autre part, il est important de créer un point de départ afin d'éviter un déclassement de la notation avec les processus de changement, ce qui se traduit, par exemple, par une augmentation des coûts d'investissement.
méthode
Pour évaluer et classer l'entreprise à évaluer, nous procédons à une évaluation externe et interne. On distingue ici :
Facteurs quantitatifs
Ce faisant, nous évaluons la situation économique de l'entreprise (y compris la liquidité, la situation financière, les bénéfices, l'évolution du bilan, la structure du capital, la sensibilité aux crises monétaires et financières) en utilisant des ratios de bilan tels que le bénéfice, le ratio de fonds propres et la liquidité.
Facteurs qualitatifs
Nous déterminons les caractéristiques des facteurs qualitatifs soit via un atelier interne, soit via un questionnaire à remplir par la direction. Les facteurs qualitatifs comprennent des caractéristiques telles que la qualité de la gestion, la stratégie (d'entreprise), la structure organisationnelle, l'organisation des processus, le potentiel des employés, la structure de contrôle et de gestion des risques et les relations avec les partenaires commerciaux.
Expérience et facteurs environnementaux
Diverses positions y sont subsumées. D'une part, tout l'historique qu'une banque, par exemple, a enregistré avec le client (comment les contrats ont-ils été respectés, les intérêts et les acomptes ont-ils été payés à temps, etc.) et, d'autre part, des facteurs externes tels que que le développement de l'industrie, les conditions de localisation, les relations avec les fournisseurs et les clients.
Nous déterminons les caractéristiques des facteurs respectifs à l'aide d'un logiciel de notation reconnu. Le résultat est présenté sous forme de tableau par facteur/caractéristiques et sous forme de note globale, basée sur le code de notation de Standard & Poor's. Ici, par exemple, AAA (triple A) représente la cote de crédit la plus élevée, tandis que C ou même D pour une très mauvaise.
Il s'agit désormais d'utiliser le potentiel d'amélioration dans le cadre d'un processus de coaching afin d'éviter une dégradation de la note. Car comme je l'ai dit, une réévaluation de la notation peut avoir des effets considérables pour l'entreprise concernée. Si la notation se détériore, le coût du capital augmente parce que les conditions de levée de capitaux extérieurs deviennent moins attractives du point de vue du débiteur ou de la banque, par exemple en raison de taux d'intérêt plus élevés, de l'exigence de garanties ou de conditions de remboursement modifiées, puisque le la probabilité de défaut augmente.
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