Įvertinimas
Ein Rating oder Kreditrating ist eine Einschätzung der Bonität eines Unternehmens. Beim Rating werden mittels mathematisch-statistischer Verfahren Ausfallswahrscheinlichkeiten anhand von Ausfallsmerkmalen errechnet und in Ratingklassen eingeteilt, die mit Ratingcodes abgekürzt werden.
Tikslas
Atlikdami reitingą, norime užtikrinti, kad įmonės, viena vertus, apibrėžtų ir valdytų savo struktūras, procesus ir charakteristikas, kita vertus, svarbu sukurti atspirties tašką, kad būtų išvengta reitingo sumažinimo keičiantis procesams, kuris atsispindėtų, pavyzdžiui, padidėjusiose kapitalo sąnaudose.
Procedūra
Norėdami įvertinti ir klasifikuoti vertinamą įmonę, atliekame išorinį ir vidinį vertinimus. Mes išskiriame:
Quantitative Faktoren
Dabei bewerten wir die wirtschaftlichen Verhältnisse (unter anderem Liquiditäts-, Finanz-, Ertragslage, Bilanzentwicklung, Kapitalstruktur, Anfälligkeit für Währungs- und Finanzkrisen) des Unternehmens anhand von Bilanzkennziffern wie Gewinn, Eigenkapitalquote und Liquidität.
Kokybiniai veiksniai
Kokybinių veiksnių charakteristikas nustatome rengdami vidinius seminarus arba naudodami vadovybės užpildytą klausimyną. Kokybiniai veiksniai apima tokias charakteristikas kaip valdymo kokybė, (įmonės) strategija, organizacinė struktūra, procesų organizavimas, darbuotojų potencialas, kontrolės ir rizikos valdymo struktūra bei santykiai su verslo partneriais.
Patirtis ir aplinkos veiksniai
Tai apima įvairius veiksnius. Pirma, visą istoriją, pavyzdžiui, kurią bankas dokumentavo su klientu (kaip buvo laikomasi sutartyse numatytų sąlygų, ar laiku buvo mokamos palūkanos ir avansai ir pan.), ir, antra, išorinius veiksnius, tokius kaip pramonės plėtra, vietos sąlygos, tiekėjų ir klientų santykiai.
Atitinkamų veiksnių vertes nustatome naudodami pripažintą vertinimo programinę įrangą. Rezultatai pateikiami lentelėje kiekvienam veiksniui / vertei ir kaip bendras įvertinimas pagal „Standard & Poor's“ reitingo kodą. Pavyzdžiui, AAA (trigubas A) reiškia aukščiausią kredito reitingą, o C ar net D – labai prastą kreditingumą.
Dabar, vykdant konsultavimo procesą, svarbu išnaudoti tobulėjimo potencialą, kad būtų išvengta reitingo sumažinimo. Kaip minėta, reitingo pakartotinis įvertinimas gali turėti toli siekiančių pasekmių atitinkamai įmonei. Jei reitingas pablogėja, kapitalo kaina didėja, nes skolinto kapitalo pritraukimo sąlygos tampa mažiau patrauklios skolininko ar banko požiūriu, pavyzdžiui, dėl didesnių palūkanų normų, reikalavimo užstatui ar pasikeitusių grąžinimo sąlygų, didėjant įsipareigojimų nevykdymo tikimybei.